How the money creation works | Wie die Geldschöpfung funktioniert

Hallo Steemians,

wie funktioniert eigentlich das mit den Scheinen die wir beinahe täglich aus dem Geldautomaten ziehen? Und wie beeinflusst das Geldsystem unser tägliches Tun und Handeln?
Es ist als freiheitsliebender Mensch unabdingbar zu verstehen wie unser Geldsystem überhaupt funktioniert. Und eines kann ich schon vorweg sagen, es wird euch nicht gefallen!

Aber zunächst ein paar Fakten aus der Vergangenheit wie aus Geld überhaupt Geld wurde...

Als wir noch Jäger und Sammler waren haben sich die Menschen noch auf gute alte Tauschgeschäfte verlassen. Man hat ein paar Beeren gegen ein Stück Fleisch getauscht oder ein Tierfell gegen ein paar Werkzeuge aus Knochen usw.
Als die Menschen allerdings merkten dass es ziemlich ungeschickt ist verderbliche Waren zu horten und zu tauschen, einigte man sich darauf zum Beispiel Muscheln als Zahlungsmittel zu benutzen was damals schon ein großer Fortschritt im Zahlungsverkehr war, da dieses Zahlungsmittel schon immerhin nicht mehr verderblich war. Allerdings war das Angebot an Muscheln zu groß da man diese ganz leicht am Strand finden konnte und damit die Währung immer wertloser wurde. In der Antike kam man deshalb auf die Idee Münzen aus einem knappen Rohstoff zu prägen wie Gold und Silber da dieser Rohstoff sehr schwer zu fördern war und deswegen einen sehr hohen intrinsischen Wert besaß. Das Zeitalter der Edelmetallmünzen bestand eine sehr lange Zeit, bis man allerdings feststellte das Gold und Silber im Geldbeutel ziemlich schwer und unpraktisch wurde. Aus diesem Grund erfand man Papiergeldbanknoten die einen festen Sachwert auf der Bank in Form von Gold und Silber verbuchten. Ging man also mit dieser Banknote zur Bank konnte man jederzeit den Wert der Banknote in Gold oder Silber eintauschen was man auf alten Dollarscheinen als Silber oder Goldzertifikat kenntlich gemacht hatte.

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Wir halten also fest was eine gute Währung ausmacht:

1. Das Vertrauen in die Währung ist gegeben und wird von allen aktzeptiert
2. Die Währung ist beliebig teilbar
3. Die Währung ist nicht beliebig vervilfältigbar
4. Die Währung ist nicht verderblich
5. Die Währung ist Preisstabil
6. Die Währung ist Praktisch verwendbar

Dass diese Punkte heutzutage nur noch teilweise zutreffen ist uns denke ich nach schon unzähligen Finanzkrisen klar. Aber wie kam es dazu?

Als der Staat auf die Idee kam den Bürger durch die Kapitalströme kontrollieren zu können, weichte man diesen Goldstandard immer weiter auf, angefangen mit der Gründung der Federal Reserve Bank kurz FED. Diese Bank und später Präsident Nixon, hob den Goldstandard 1913 schrittweise auf, allerdings bestand immernoch ein Anspruch an Gold und Silber in den Geschäftsbanken was dem Staat ein Dorn im Auge war. Um vollends die Kontrolle über die Geldströme zu erlangen hat man nach dem 2. Weltkrieg 1944 in Bretton Woods ein Abkommen geschlossen wo alle Staaten den Dollar als Internationalen Standard annehmen sollten. "Der wachsende Welthandel führte zu einem steigenden Bedarf an Dollar-Währungsreserven. Diese Währungsreserven konnten aber nur durch konstante Leistungsbilanzüberschüsse gegenüber den USA erwirtschaftet werden. Die USA als Reservewährungsland unterlagen dabei nicht dem Leistungsbilanzanpassungszwang anderer Länder, weil die Verschuldung in eigener Währung vom Ausland finanziert wurde, solange ausländische Staaten ein Interesse daran hatten, Währungsreserven anzulegen. Ständige US-Leistungsbilanzdefizite mussten jedoch irgendwann das Vertrauen in den Dollar untergraben." [1]

1973 löste Präsident Nixon deshalb die Kopplung des Dollars an Gold auf was zum Anfang des heutigen Fiat-(lat. für "es werde") Geldsystems führte. Nun konnten verzinsliche Kredite an Staaten und Banken gegeben werden es musste nur noch eine Mindestreserve an Bargeld gegeben sein. Diese Mindestreserve liegt bei der FED bei 10% und bei der EZB sogar nur bei 1%. [2] Das Ende vom Lied ist uns heute allseits bekannt denn durch die Giralgeldschöpfung können Banken nun Geld aus dem Nichts erschaffen.

Wer zu diesem Thema mehr wissen will kann sich von Ron Paul "The Case of Gold" näher anschauen. hier wird von Anfang an beschrieben wie Staaten schon vor 1913 versucht haben die Macht des Geldes an sich zu reißen. Ich werde es wieder als Affiliatelink unten in den Anhang posten.

Da ist die Tatsache mehr als bitter wenn man bedenkt, dass auf den heutigen Dollarnoten nicht mehr "Silver oder Goldcertificate" steht, sondern nur noch "In God we trust" was zeigt, dass das heutige Geld absolut keinen intrinsischen Wert mehr hat! Absolut wertlos... Das einzige was dem heutigen Geld noch den Wert verleiht ist das gottgegebene Vertrauen nicht mehr und nicht weniger. In dem Bild unten seht ihr das nochmal über dem großen Wort "ONE".

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Bei Zinssätzen mittlerweile unter 0% sorgen die Staaten für immer chaotischere Verhältnisse in der Wirtschaft. Die Auswirkungen dafür liegen klar auf der Hand:

• Staaten verschulden sich immer mehr im Beispiel Japan liegt die Staatsverschuldung bei horrenden 236% des BIP (USA: 108%, Deutschland: 64%...)
• Niedrige Zinsen sorgen für immer mehr "Zombiefirmen" die sich ohne günstige Kredite nicht immer Wasser halten könnten dies sorgt für eine hohe Ineffizienz im Wirtschaftsystem
• Kapitalflucht in Sachwerte wird begünstigt was im Beispiel der Immobilien zu astronomisch hohen Preisen führt.
• Menschen leben über ihre Verhältnisse, sie leisten sich Dinge die ohne günstige Kredite nicht möglich wären was die Wirtschaft künstlich aufbläht und unnötig natürliche Ressourcen verschlingt
• Die Inflation bzw. die Kaufkraft nimmt immer mehr zu was zu einer schleichenden Enteignung seitens des Staates führt ...

Ihr seht also, dass eine lockere Geldpolitik nicht zu "gedrucktem" Wohlstand führt sondern zu immer mehr Schulden und immer weniger Wohlstand. Die Lösung dieses Problems hat schon Ludwig von Mises mit der österreichischen Schule der Nationalökonomie gezeigt. Dieses Thema wird dann Inhalt meines nächsten Blogposts sein ihr könnt also schonmal gespannt sein.

Translation:

Hello, Steemians,

how does it actually work with the notes we withdraw almost daily from ATMs? And how does the cash system influence our daily actions?
As a freedom-loving person it is indispensable to understand how our cash system works. And one thing I can say in advance, you won't like it!

But first a few facts from the past how money became money in the first place...

When we were hunters and collectors, people still relied on good old barter transactions. One exchanged a few berries for a piece of meat or an animal skin for a few tools from bones etc.
However, when people realized that it was rather awkward to hoard and exchange perishable goods, they agreed to use shells as a means of payment, which was already a big step forward in payment transactions, since this means of payment was no longer perishable. However, the offer of shells was too big as one could easily find them on the beach and thus the currency became more and more worthless. In the antiquity one came therefore on the idea to coin coins from a scarce raw material like gold and silver because this raw material was very difficult to mine and therefore possessed a very high intrinsic value. The age of the precious metal coins existed a very long time, until one however determined the gold and silver in the purse became rather heavy and impractical. For this reason paper money banknotes were invented which had a fixed value in the form of gold and silver. So if you went to the bank with this banknote you could always exchange the value of the banknote for gold or silver which you had marked on old dollar bills as silver or gold certificate.

So we keep a record of what makes a good currency:

1. trust in the currency is given and is accepted by everyone
2. the currency is arbitrarily divisible
3. the currency is not arbitrarily convertible
4. the currency is not perishable
5. the currency is price stable
6. the currency can be used practically

That these points only partially apply nowadays is clear to us after countless financial crises. But how did this happen?

When the state came up with the idea of being able to control the citizen through capital flows, this gold standard was further and further weakened, starting with the founding of the Federal Reserve Bank, or FED for short. This bank, and later President Nixon, gradually abolished the gold standard in 1913, but there was still a demand for gold and silver in the commercial banks, which was a thorn in the side of the state. In order to gain full control over the flow of money, after World War II in 1944 Bretton Woods signed an agreement where all states should adopt the dollar as their international standard. "The growing world trade led to an increasing need for dollar currency reserves. However, these currency reserves could only be generated through constant current account surpluses vis-à-vis the USA. As a reserve currency country, the USA was not subject to the current account adjustment obligation of other countries, because debt in its own currency was financed from abroad as long as foreign states had an interest in investing currency reserves. However, permanent US current account deficits at some point had to undermine confidence in the dollar."

In 1973, President Nixon therefore disengaged the dollar's peg to gold, leading to the beginning of today's fiat (Latin for "let there be") monetary system. Now interest-bearing loans could be given to states and banks - only a minimum reserve of cash had to be available. This minimum reserve is 10% for the FED and only 1% for the ECB. We all know the end of the song today because banks can now *create money out of nothing thanks to the creation of book money.

Who wants to know more about this topic can take a closer look at "The Case of Gold" by Ron Paul. Here we describe from the beginning how states tried to seize the power of money before 1913. I will post it again as affiliate link below in the appendix.

There the fact is more than bitter if one considers that on the today's dollar notes no more "Silver or Goldcertificate" is written, but only "In God we trust" which shows that the today's money has absolutely no intrinsic value any more! Absolutely worthless... The only thing that gives today's money its value is the God-given trust no more and no less. In the picture below you can see it again above the big word "ONE".

With interest rates now below 0%, states are creating ever more chaotic conditions in the economy. The consequences are obvious:

• Countries increasingly indebted In the example of Japan, national debt is at a horrendous 236% of GDP (USA: 108%, Germany: 64%...)
• Low interest rates lead to more and more "zombie companies" that could not always keep their heads above water without cheap loans this leads to high inefficiency in the economic system
• Capital flight into material assets is favoured which leads to astronomically high prices in the example of real estate.
• People live beyond their means, they afford things that would not be possible without cheap loans, which artificially inflates the economy and unnecessarily devours natural resources.
• The inflation and/or the purchasing power increases ever more what leads to a creeping expropriation on the part of the state ...

So you see that a loose monetary policy does not lead to "printed" prosperity but to more and more debt and less and less prosperity. Ludwig von Mises and the Austrian School of Economics have already shown how this problem can be solved. This topic will then be the content of my next blog post, so you can be curious.

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