[재무관리]포트폴리오

안녕하세요!
@no1smile(쿨쿨)입니다.

@crowsaint님의 이벤트에 당첨되어, @inhigh 님이 만들어주신 대문입니다.
두 분 정말 감사합니다

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오늘은 포트폴리오에 대해서 설명해보겠습니다.
포트폴리오는 주식(복수의 주식포함), 채권, 부동산 등 여러 자산에 분산 투자하는 경우, 이 자산의 조합을 말합니다.

'계란을 한바구니에 담지 마라!'
정말 많이 들어보셨을거라고 생각합니다.

그런데 이게 실제 투자에 있어서 맞는말일까요?
포트폴리오를 아무리 잘 짠다고 해도
글로벌 위기 같은 외부충격을 받으면 모두 떨어지죠

포트폴리오에도 위험이 있습니다.
위험에는 체계적 위험과 비체계적 위험이 있습니다.
자산의 수가 증가함에 따라 비체계적 위험은 감소하지만 제거할 수 없는 체계적 위험은 남아있음
이를 그래프로 나타내면 아래와 같습니다.

이전 주식시장이야기 포스팅에서 정치논리에 대해서 설명한적이 있습니다.
경제논리보다 우선시 되는게 정치 논리죠
이번 남북정상회담에서 남북경협주나 도로,철도 관련주가 오른것처럼요.

암호화폐시장을 예를 들면 올 1월처럼 모두 다 같이 빠지는 상황에서요
아무리 포트폴리오를 잘 짰어도, 구성자산의 종목의 수를 증가 했어도
암호화폐가 모두 빠지는데 수익을 보기 힘들죠

이게 포트폴리오의 맹점인거 같습니다.
체계적 위험이라고 하기에는 리스크가 너무 크다고 볼 수 있습니다.

주식시장에서 자산을 구성할때에는 서로 다른 산업군으로 포트폴리오를 짜야겠지요
같은 분야로 짜게 되면 확률로만 봤을때
올라갈때는 같이 올라가겠지만, 떨어질때도 같이 떨어지겠죠

포트폴리오의 수익률을 계산은 다음과 같습니다.

수식들은 그냥 이런게 있다더라고 알아두세요
전공이 아닌 이상 ^^
컴퓨터가 요즘 다 계산해주잖아요
이게 무엇을 의미하는지, 해석하는것만 아시면 될거 같습니다.

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재무관리 이전 포스팅
[재무관리란 무엇인가?]
https://steemit.com/kr/@no1smile/5cmvwh
[대리인 문제]
https://steemit.com/kr/@no1smile/4uzs6n
[현재가치와 미래가치]
https://steemit.com/kr/@no1smile/7tme8e
[현재가치와 미래가치 응용편]
https://steemit.com/kr/@no1smile/7nze1h
[재무제표]
https://steemit.com/kr/@no1smile/nf9yd
[재무비율 분석]
https://steemit.com/kr/@no1smile/3wn9fk
[지수법]
https://steemit.com/kr/@no1smile/55rwkc
[ROI 분석]
https://steemit.com/kr/@no1smile/roi
[자본예산론]
https://steemit.com/kr/@no1smile/3al5jh
[투자안의 평가방법 1 (단순방법) ]
https://steemit.com/kr/@no1smile/4nbcsm-1
[투자안의 평가방법 2(현금할인 방법)]
https://steemit.com/kr/@no1smile/6nmsfu-2
[불확실성]
https://steemit.com/kr/@no1smile/7aegu3

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일주일 7, 일일 1포스팅을 계획하고 있습니다.
제 컨텐츠는 아래와 같습니다.
강의 1~2, 주식시장이야기1~2, 로또1, 먹스팀1, 일상1~2개, 여행코스 0~1

로고를 만들어주신 @khan-min님 감사합니다.
오늘도 즐거운 하루 보내세요~!