안녕하세요 tk0319입니다.
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변동성 지수(VIX)를 이용한 고통 최소화 존버

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스티미언 여러분들 퇴근하셨나요. 오늘도 신박한 주제를 들고 왔습니다.
주제는 변동성 지수(VIX)를 이용한 고통 최소화 존버입니다.

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존버하면 낙이온다?

고진감래. 고생 끝에 낙이 온다고 하죠? 2017년 초에 암호화폐 보유자들은 꽤나 맘 고생했을 겁니다. 그때도 암호화폐 변동성이 컸거든요. 그렇지만 결국엔 2017년 12월까지 수익률의 장기 추세선은 우상향을 그리게 됩니다. 그러니까 결국 2017년 초에 투자한 존버들은 결국 낙을 얻었네요.

그렇지만 2018년 초부터 존버한 사람들은 아직까진 낙이 없습니다. 6월이 다가오는 이 시점까지 존버하는 이들은 고통을 받고 있어요. 물론 2018년 초에 존버한 분들도 분명히 존버하다보면 낙이 올겁니다. 근데 고통은 기왕이면 적은게 좋지 않겠어요?

2017년 초의 존버와 2018년 초의 존버에 차이가 있는건 단순히 운이 달랐기 때문일까요? 물론 2018년 초에 시작된 존버가 아직 2018년 말까지 가보진 않았으니 완전히 같은 조건 아래에서의 비교가 어렵겠지만, 최대한 고통은 피하면서 좋은 수익률을 달성할 수 있는 존버구간을 찾을 수 있으면 얼마나 좋을까요?

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펀드스트랫의 톰리 비트코인 고통지수 개발

톰리는 월스트리트 출신의 전문가입니다. 지금은 펀드스트랫의 CEO이며, 가장 대표적인 암호화폐 낙관론자입니다. 톰리는 비트코인의 변동성 지수에서 역발상을 하여 비트코인 고통지수(BMI)를 개발하였으며. 고통지수를 통해서 최적기의 매수기회를 포착할 수 있다고 합니다.

고통지수 읽는 법

• 고통지수는 0에서 100 사이값을 가짐
• 고통지수 50을 척도의 기준점으로 잡음
• 가격의 변동성이 심할수록 지수는 0에 가까움
• 지수가 0에 가까울수록 투자자가 느끼는 스트레스가 높아짐
• 지수가 20이하를 터치하면 유효한 BUY SIGNAL일 확률이 높아짐
• 반대로SELL SIGNAL은 지수가 높으면 높을수록 유효한 신호로 여길 수 있음

위의 내용은 결국에 공포에 사고 환호에 팔아라라는 주식 판의 불편의 법칙과 일치하는 것입니다.

실제로 톰리가 제안하는 고통지수와 시간흐름에 따른 비트코인 가격 변화 그래프를 매칭시킨 결과, 고통지수를 통해 사고 파는 기법은 꽤나 유효해 보였습니다.

고통지수에 의한 BUY SIGNAL 때에 산 투자자들은 대체로 저점매수에 성공했으며 존버하면 존버할수록 우상향하는 수익률을 달성 할 수 잇었습니다.

톰 리의 말에서 해답을 찾아볼까?

좋아요. 그럼 톰리 말처럼 최적 매수기회를 포착해서 그때 그냥 존버를 하면 우린 고통받지 않는 존버하는이가 되는겁니다.

제일 편한 건 톰리가 개발한 고통지수를 우리가 가져다 쓰는 겁니다. 하지만 펀드스트랫도 돈을 벌어야죠. 고통지수를 개발하고 이용하고 있지만 대중들에게 무료로 배포한지는 않은 거 같습니다.

그렇기 때문에 공포지수 말고 다른 TOOL을 이용해야합니다. 그런데 톰 리가 VIX의 역발상으로 공포지수를 만들었다고 했잖아요? 그러면 우린 VIX를 이용해도 충분히 공포지수를 이용한 효과를 볼 수 있을 겁니다.

그런데 일단 VIX가 정확히 뭐죠?

원래 VIX란 옵션거래를 바탕으로 미국 S&P 500지수의 변동률을 계산하고 투자자들의 심리상태를 숫자로 표현하는 계량화된 Tool이랍니다.

구체적으로VIX를 설명하면 아래와 같습니다.

• 낮은 VIX 지수 = 투자자들의 시장에 대한 무관심 & 적은 스트레스
• 높은 VIX 지수 = 투자자들의 시장에 대한 방향성을 알기어려워하는 심리 & 높은 스트레스

자 이런 VIX의 성격을 반대로 하니까 고통지수와 똑같죠? VIX에서는 지수가 높을수록 고통스러운거고, 고통지수에서는 지수가 낮을수록 고통스러운거.맞죠?ㅎㅎ

자 이제 VIX를 이용해봅시다.

앗 그런데 그냥 VIX를 이용하면 안되요. 이건 주식시장 분석틀이니까 비트코인 VIX를 이용해야해요

비트코인 VIX를 볼 수 있는 웹사이트

우리가 고통지수를 볼 수 있는 곳이 없지만 참으로 다행히 비트코인 VIX를 제공하는 웹사이트가 있답니다.

링크
https://www.buybitcoinworldwide.com/ko/volatility/

buybitcoinworldwide라는 사이트이고요. 구글에 비트코인 VIX라고 검색해도 가장 위에 뜨는 사이트입니다.

• 출처: buybitcoinworldwide

위 사진은 30일, 60일 변동성 지수 그래프입니다.잘 보시면 2017년 말 까지 변동성의 등락폭이 크게 존재하기는 하나 추세상 꾸준히 하락했어요. 그리고 2017년부터 2018년은 변동성이 추세가 상승하는 모습을 보이고 있습니다.

그러나 2012년부터 2018년 오늘까지의 장기추세선을 그리면 여전히 변동성지수는 하향추세에 있습니다.

이러한 이유로 펀드스트랫 CEO 톰 리는 2019년 말까지 비트코인이 6만 달러까지 갈거라는 전망을 세우고 있는 거라고 추측해봅니다.

비트코인 VIX와 비트코인 가격그래프 움직임 비교

• 출처: buybitcoinworldwide

• 출처: 업비트(Upbit) 비트코인차트

사진을 제가 똑같은 크기로 해서 매칭해야하는데 폰으로 하니까 쉽지않네요.2018은 현재 진행형이니까 한번 2016~2017년을 봅시다.

1. 비트코인 VIX그래프에서 2016년 6월을 봐주세요. 그래프 정 중앙입니다. VIX지수가 극에 달합니다. 고통지수로 따지면 지금 고통지수는 바닥을 친것과 똑같죠?
   2.고통지수가 바닥친것이 buy signal입니다. VIX로 고통지수 바닥은 VIX가 천장과 같으므로 6월에 buy signal이 생긴겁니다.
   3.따라서 2016년 6월을 시작으로 해서 천장에있던 VIX는 급격히 떨어집니다. 2017년에 가까울수록 하락합니다. 이는 곧 고통지수 상승과 같으며 이제 sell signal이 나온 것입니다.
2. 가격그래를 보시면 실제로 6월에(자세히 보시면 5월 31일에 십자마크 표시되어있습니다.) buy signal에 산 사람은 급격한 가격 상승의 맛을 봤으며 sell signal에 팔기만해도 고점 아니면 높은 수준의 수익률로 익절이 가능했음을 알려주고 있습니다.

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마무리

횡설수설하다가 길어졌네요. 오늘은 VIX를 통해서 적기 매수기를 찾아 존버하자는 내용으로 썼습니다.톰 리에 따르면 2018년 3월이나 4월이 고통지수가 아주낮아서 매수 최적기라고 합니다. 그의 예상대로 이제 고통지수가 턴어라운드해서 상승으로 가면 2018년 3월 매수자들은 고통지수가 천장을 칠 때 팔면 되니까 그때는 이제 행복한 존버하는 이가 된것입니다.

비트코인 VIX를 통해서 최적 매수기를 찾는거가 완벽하게 맞아떨어지지는 않을 것입니다. 이게 완벽하게 맞아 떨어졌다면 모두가 이미 부자됐겠죠? 항상 예외는 있는 법이겠지요. 하지만 비트코인 VIX가 상대적으로 가격에 대응을 할 수 있는 적절한 도구임은 틀림이 없습니다.

스티미언 여려분들도 VIX와 같은 다양한 도구를 이용하여 고통받지 않고 장투하며 수익률이 흥하시길 바랍니다.

허접한 긴 글 읽어주셔서 감사합니다. 성투하세요!!