Венчурний капітал. Підготовка заявки на інвестиції.
Будь-яка форма пропозиції про інвестиції має включати обов'язкові розділи:
- інформація про продукт і компанію.
- команда, яка повинна реалізувати зростання вартості цього продукту в компанії.
- прибутковість і вихід з інвестицій.
Розділ виходу з інвестиції повинен бути детальним і зрозумілим, варіантів виходу існує два: публічний ринок (IPO) або продаж стратегічному інвесторові.
Потрібно в цьому розділі вказати схожі компанії і оцінки, які отримали ці компанії в схожих угодах по виходу. Також обов'язковою буде угода про конфіденційність. Якщо компанія має новий продукт, вона не хоче, щоб він потрапив до рук конкурентів, вона буде наполягати на нерозголошенні інформації. Зі свого боку, фонд буде наполягати на угоді про ексклюзивність, тому що компанія звертається зазвичай в кілька різних фондів, сенс цього договору в тому, що на певному етапі компанія перестає спілкуватися з ким-небудь ще і концентрується тільки на цьому фонді.
Підставою для обох договорів виступає репутація: якщо фонд порушує угоду, то до нього перестануть звертатися компанії, і він припинить своє існування, і якщо компанія зі свого боку порушить договір про ексклюзивність, то фонди на ринку перестануть з нею працювати, тому що вона порушує свої зобов'язання.
Вважається, що якщо фонд запросив компанію, якій потрібні інвестиції, на зустріч, то це означає 50% імовірність того, що компанія отримає інвестиції. Ця зустріч важлива для утворення внутрішнього розуміння, чи готовий фонд з цією компанією жити кілька років, і чи зможе він домовлятися з нею, а не конфліктувати.