Что является наиболее важным в инвестировании: фундаментальный или технический анализ или, может быть, что-то еще?
Существует спор между людьми, которые используют фундаментальный анализ, и теми, кто использует технический анализ. Кто прав, что важнее? Мой ответ на этот вопрос - инвестиционная пирамида, где наверху я разместил фундаментальный анализ , затем технический анализ , а внизу - моду . По моему мнению, мода является самым важным фактором в эффективном инвестировании; но, в свою очередь, давайте начнем с фундаментального анализа.
Фундаментальный vs технический анализ
Казалось бы, фундаментальный анализ - это самое важное, и я поставил его на самый верх, почему? Прежде всего, фундаментальный анализ легче всего изучить, даже если мы сами не можем оценить стоимость, очень легко, даже бесплатно, найти такую оценку в Интернете. Существует целый ряд показателей, с помощью которых мы можем оценивать активы. Проблема начинается, когда мы должны оценить инновационный актив, и мы не можем связать его с другими активами. Если каждый может знать то, что мы знаем (в обход инсайдеров), и поскольку у всех та же проблема, что и у нас - в оценке инновационных проектов, мы не можем ожидать, что, применяя фундаментальный анализ, мы получим какое-то преимущество над рынком, которое позволит нам зарабатывать большие деньги.
Технический анализ используется большинством спекулянтов и инвесторов, сознательно или нет. Поскольку большинство спекулянтов используют технический анализ, он обязательно должен иметь большое влияние на рынок, но даст ли использование технического анализа преимущество над рынком? Ответ в этом случае уже не так однозначен, как в случае фундаментального анализа. Поскольку технический анализ постоянно развивается и создаются новые индикаторы и новые методы заработка на рынке, фактически за определенный промежуток времени, применяя данный метод на данном рынке, мы можем получить преимущество, которое позволит нам зарабатывать. Ключ в этом заключается в том, что, поскольку метод оказывается эффективным на определенном рынке, так как все больше и больше трейдеров начинают его использовать, он становится все менее и менее эффективным,
Другим важным вопросом при обсуждении технического анализа является тот факт, что десять трейдеров могут смотреть на разные выводы, глядя на один и тот же график и используя одни и те же индикаторы и методы. Абстрагируется полностью от того факта, что большинство индикаторов можно изменять, маневрируя их параметрами. Это означает, что есть и другие важные элементы, которые приводят к тому, что одни спекулянты зарабатывают, а другие теряют.
Что есть мода?
Мода - это только этот ключевой элемент. Когда я пишу моду, я имею в виду набор элементов, не связанных ни с фундаментальным, ни с техническим анализом. Психология и социология хорошо описывает эти элементы. К сожалению, психология - это та область науки, в которой человечество имеет очень большое отставание, что порождает много трудностей в правильном и рациональном анализе ситуации. Большинство людей, которые пытаются зарабатывать деньги, принимают решения под влиянием эмоций, и эти эмоции состоят из их собственных схем, которые снова состоят из схем других людей. Создается смесь, которую мы не можем легко проанализировать, и постоянно создаются новые схемы.
Как использовать моду, чтобы заработать деньги? Прежде всего, мы должны начать осознанно и активно наблюдать за окружающим миром, как он есть и как он меняется. Мода имеет то, что он может быстро приходить и уходить так же быстро, но он может оставаться с нами в течение многих лет. Это не редкость, что это не лучший продукт, который выигрывает только тот, который становится самым модным. Поэтому у тех, кто использует только фундаментальный анализ, могут возникнуть проблемы с зарабатыванием денег. То же относится и к тем, кто использует только технический анализ, ориентируясь на некоторые индикаторы, которые, например, в течение нескольких лет показывают покупку рынка, а он постоянно растет и растет, никто не знает почему. Как вы, наверное, знаете, именно мода и связанные с ней эмоции могут привлечь ценность в пространство или другой ущерб.
Лучшим решением было бы знать фундаментальный и технический анализ, но принимать решения главным образом на основе эмоций, но, конечно, не только тех, которые наблюдаются у других.
Для себя на данном этапе я выделил одну инвестиционную компанию, где нет необходимости новичкам использовать анализ инвестирования. Подробнее смотрите тут