模擬投資比賽策略

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感謝 @htliao 舉辦的比賽，很高興終於有一個比賽我是可以參加（哭，我太沒有才華了）。

由於比賽的時限非常之短，只有大約二週，要勝出這類型的比賽，最簡單是提高交易的頻率去賺取非正常化的回報，可是我平日都要上班所以我的策略反而是每週檢討一次並調整倉位。而用這個策略要獲勝絕對要提高投資風險並運用一點槓桿的手法(此為極端情況，現實並不會完全一樣)。

可是用槓桿自然有過度風險的問題，過度的槓桿有可能因為資產的正常價格波動而令到在比賽中途已經爆倉，所以我會用一些簡單的計算去選擇投資那一個資產可以提高獲利同時要用什麼程度的槓桿去減少爆倉的可能性。

投資那個資產?

要考慮的點有：

• 資產的波動性
• 資產的趨勢
• 資產可槓桿程度

首先要了解資產的波動性，簡單來說，越波動的資產風險越高，潛在的回報也越高。我用了週線的 ATR (Average True Range) 作比較，最波動的是 Bitcoin cash (可是數據不太準確因為只有很短的樣本)，其次為 Ripple (平均一週的上下波幅為32.8%)。可是這還不夠讓我們去作投資的決定。

其次是資產的趨勢，這一次我用日線作比較，如果價格高於二十天平均線代表趨勢向好，所以買入，相反便應該賣出。

最後是資產提供可槓桿程度，例如一般的數位貨幣只可以提供10X 的槓桿，所以雖然波動性高但是卻不一定可以獲利最多。

綜合以上三點，我決定這一週我會買入期油 (主要因為趨勢較好和槓桿後每一 ATR 的風險最大)。

Item	Price	Weekly ATR	MA 20	ATR %	I. Margin	M. Margin	Max pos in value	1 ATR Profit / Loss
Hang Sang Index	27784	632	Above	2.27%	0.33%	0.17%	757,575,758	17,232,503.56
Bitcoin	3718	652	Below	17.54%	3.33%	1.67%	75,075,075	13,165,397.78
Litecoin	51.56	15.9	Below	30.84%	10%	5%	25,000,000	7,709,464.70
ETH	256.93	65.9	Below	25.65%	10%	5%	25,000,000	6,412,252.36
Ripple	0.1847	0.0606	Below	32.81%	10%	5%	25,000,000	8,202,490.53
Dash	309.681	70.6202	Below	22.80%	10%	5%	25,000,000	5,701,043.98
Bitcoin Cash	452.7	261.8	Below	57.83%	10%	5%	25,000,000	14,457,698.25
Monero	97.18	18.17	Below	18.70%	20%	10%	12,500,000	2,337,157.85
NEM	0.2133	0.0673	Below	31.55%	20%	10%	12,500,000	3,943,975.62
ETH	254.13	65.948	Below	25.95%	3%	2%	75,075,075	19,482,355.69
GBP / USD	1.35834	0.0242	Above	1.78%	0.33%	0.17%	757,575,758	13,496,866.27
GOLD	1320.65	29.68	Above	2.25%	0.66%	0.33%	378,787,879	8,512,796.16
EUR / USD	1.19457	0.0192	Above	1.61%	0.33%	0.17%	757,575,758	12,176,309.92
Germany Dax	12524	304	Above	2.43%	0.33%	0.17%	757,575,758	18,388,935.67
USD/JPY	110.842	2.2672	Above	2.05%	0.33%	0.17%	757,575,758	15,495,712.43
Oil	50.38	2.83	Above	5.62%	0.66%	0.33%	378,787,879	21,277,683.54

可以買多少?

雖然我最大可以槓桿 151 X (1/0.66%)，可是我不一定要這樣做。要考慮的是一般資產的正常波幅會不會已經讓倉位被迫止蝕。用簡單的統計原理，期油一週的 ATR 是 5.62%，如果我用2 X ATR (11.2%) 作為基準 (大約有95% 的機會不會被止蝕，當然這只是理論，現實上被止蝕的風險絕對大於機率)，這樣的話，我很容易便可以算出我的槓桿是大約 8.68X (~ 21.7M 台幣的期油 - 14,300 張期油合約。）

總結

起始資金: NT 2.5 M
投資資產: 期油
投資價格: 大約50.38
投資數目: NT 21.7M