Goldfinch - первый децентрализованный протокол оценки кредитоспособности на основе мнения сообщества.
Goldfinch — это децентрализованный протокол, который позволяет осуществлять заимствования в криптовалюте без криптовалютного обеспечения.
Основным ограничением текущих протоколов криптовалютного кредитования является то, что они требуют избыточного обеспечения с помощью криптовалюты. , что не позволяет подавляющему большинству заемщиков в мире участвовать. Включая принцип «доверия через консенсус», протокол Goldfinch дает заемщикам возможность продемонстрировать кредитоспособность на основе коллективной оценки других участников, а не на основе их криптоактивов.
Протокол может затем использовать эту коллективную оценку как сигнал для автоматического распределения капитала. Устраняя необходимость в криптовалютном обеспечении и предоставляя средства для пассивной доходности, протокол значительно расширяет возможности как потенциальных заемщиков, которые могут получить доступ к криптовалюте, так и потенциальных поставщиков капитала, которые могут получить доступ.
Основные принципы работы Goldfinch
Протокол Goldfinch состоит из четырех основных участников: заемщиков, спонсоров, поставщиков ликвидности и аудиторов.
Заемщики — это участники, которые ищут финансирование, и они предлагают пулы заемщиков для cпонсоры для оценки. Пулы заемщиков содержат условия, которые ищет заемщик, например процентная ставка и график погашения.
Спонсоры оценивают пулы заемщиков и решают, предоставлять ли капитал первой убытки. После того, как спонсоры предоставят капитал, заемщики могут занимать и погашать через пул заемщиков.
Поставщики ликвидности предоставляют капитал старшему пулу для получения пассивного дохода. Пул старших использует модель кредитного плеча для автоматического распределения капитала в пулы заемщиков в зависимости от того, сколько спонсоров в них участвует. Когда старший пул распределяет капитал, часть его доли перераспределяется между спонсорами. Это увеличивает эффективную доходность спонсоров, что побуждает их как предоставлять более рискованный капитал первого убытка, так и выполнять работу по оценке пулов заемщиков.
Наконец, голосуют Аудиторы для утверждения заемщиков, что необходимо перед тем, как они смогут заимствовать. Аудиторы выбираются случайным образом в соответствии с протоколом, и они проводят проверку на уровне человека для защиты от мошенничества.
Займы и погашение
Заемщики могут занимать капитал через пул заемщиков в любое время. Общая сумма , которую они могут занять, составляет минимум:
Расчетный лимит на основе капитала, предоставленного спонсорами, и дополнительной суммы кредитного плеча для старшего пула.
Совокупный общий капитал, который спонсоры предоставили в этот пул заемщиков, плюс оставшийся капитал в основном пуле.
Лимит Пула заемщиков.
После получения займа Заемщики производят выплаты Пулу заемщиков в соответствии с его процентной ставкой и периодом платежа. Когда они платят больше, чем причитающиеся проценты, остаток применяется к основному сальдо.
Экономика проекта
Сколько зарабатывает Спонсор, а сколько Провайдер ликвидности? Сколько забирает себе сам Goldfinch?
Моделируем ситуацию. Заемщик (Borrower) хочет взять $5 миллионов под 12%. Спонсоры и аудиторы подтвердили займ и выдают его в следующей пропорции: $1 миллион от спонсоров и $4 миллиона от поставщиков ликвидности.
Прибыль Поставщиков Ликвидности:
«Валовая» прибыль = 12% * $4КК = $480K
- минус 10% (которые идут Goldfinch) — это $48K
- минус 20% (идут Спонсорам за их работу и риск) — это $96K
$480K — $48K — $96K
Чистая прибыль = $336K. Что есть 8.4%
Прибыль Спонсоров:
«Валовая» прибыль = 12% * $1КК = $120K
- минус 10% (которые идут Goldfinch) — это $12K
- прибавляем 20% (от провайдеров Ликвидности) — $96K
$120K — $12K + $96K
Чистая прибыль = $204K. Что есть 20.4%
Прибыль Goldfinch: $48k + $12k = $60k.
Риски
В наше время очень много мошенничества с финансами, попробуем разобраться как дела обстоят в проекте Goldfinch
Первый этап защиты — это случайный подбор как аудиторов, так и спонсоров, для каждого займа.
Второй и не маловажный аспект — то что спонсоры рискуют своими личными деньгами в первом транше. В следствии чего они будут очень тщательно проверять каждую компанию-заемщика. К тому же всегда приветствуется юридически заверенный контракт факта принятия денег в займ — что выводит сделку на реальный уровень закона.
Как в спонсоров, так и в аудиторов будет производиться очень тщательный отбор. Будет производиться детальная проверка личности\компании, кто хочет принимать участие в этих ролях.
Не получится у заемщика-мошенника и сговориться с кем-то из спонсоров потому что те:
- выбираются случайно для каждого займа
- проверяются аудиторами для каждого займа
- чаще всего нужны будут подтверждения от нескольких спонсоров
Также не получится сговориться с аудиторами потому что:
- для каждого займа нужны подтверждения от спонсоров (чаще не одно)
- аудитор должен будет зарезервировать в системе большую сумму своих денег
- для каждого займа будет случайным образом назначаться аудитор.
Вывод
Проект очень интересный и по моему мнению имеет очень большие шансы на успех в мире децентрализованного кредитования, предложенная схема кредитования новаторская и может получить широкое распространение по всему миру. Изучайте проект и также принимайте участие.
Сайт проекта: https://goldfinch.finance/