2019년 주식 투자를 결심한 사람들을 현실적인 조언
안녕하세요. 알파J인베스트먼트 대표, 알파J입니다.
2019년이 시작된 지, 2주가 지나가는 오늘입니다.
새해가 시작되면 많은 사람들은 신년 계획을 세웁니다.
담배를 끊어보자! 라던지, 살을 빼보자! 라던지..더 나은 새해를 맞기 위한, 더 나은 방향으로 나가기 위한 계획들을 수립합니다.
그 계획 안에, 저는 "주식 투자를 제대로 시작해보자!" 라는 계획이 꼭 포함되었으면 하는 바램입니다. 블로그를 통해 여러번 강조했었지만, 우리가 살고 있는 지금 시대는, 투자를 하지 않고서는 살아남을 수가 없는 시대이기 때문입니다.
투자를 하지 않으면, 우선 우리는 가만히 있어도 가난해집니다.
우리는 경제성장률, 금리가 물가상승률을 따라가지 못하는 시대에 살고 있기 때문입니다. 여러분이 가진 돈의 가치는 점점 갈수록 떨어져갑니다. 이런 시대에, 투자를 하지 않고 현금을 들고 있거나 은행에 돈을 맡기는 행위는, 정말 말 그대로 가만히 있어도 가난해지는 길을 택하는 것입니다.
이런 비슷한 내용의 글들을 저는 정말 수도 없이 블로그에 포스팅 했었습니다. 투자의 중요성은 아무리 강조해도 지나치지 않기 때문입니다.
이런 글들을 읽고, 혹은 다른 동기에 의해 투자를 시작하고 싶은 마음이 드셨다면, 저는 정말 진심으로 이 글을 읽는 독자분들을 축하하고 싶습니다. "시작이 반이다"는 말도 있듯이, 투자를 시작한다는 생각을 한 것 만으로도 여러분의 인생이 달라질 가능성을 여는 것이기 때문입니다.
하지만, 투자를 시작하려면 여러가지 난관을 거쳐야 합니다.
많은 신년계획이 그러하듯이, "주식 투자를 제대로 해보자!"라는 계획 역시, 작심삼일로 끝날 확률이 너무도 높기 때문입니다. "주식 투자를 제대로 해보자!"라는 계획은 언뜻보기에 쉬워보입니다. 하지만, 제 개인적인 생각으로는 이 계획은 담배를 많이 피던 사람이 갑자기 금연을 결심하고 실천하는 것 만큼 어렵습니다.
주식 투자를 시작하는 것이 어려운 이유는 여러가지가 있습니다만, 알기 쉬운 이유를 하나 들어 설명해드리겠습니다.
그것은 바로, 투자라는 개념 자체가 우리 인간의 "본성"에 없는 행위이기 때문입니다.
이를 알기 위해서는 인류의 역사를 잠깐 되돌아볼 필요가 있습니다.
우리 인류는, 지구의 역사에 비하면 정말 짧은 세월동안 어마어마한 발전을 이루었습니다. 수렵생활을 하던 시대만 해도, 우리 조상들은 늘 하루를 버티면서 살았습니다. 당장 사냥을 하지 않으면 하루를 버틸만한 식량이 없었기에 식량을 비축한다는 생각 따위는 할 수도 없었습니다. 그리고, 당장 내일이 되면 언제든지 죽을 수도 있는 환경속에서, 인간의 뇌에는 "오늘만 생각하고 내일은 생각하지 말자"라는, 지극히 원초적인 생존본능이 자리잡고 있습니다.
그래서 우리 인간의 본성은, 모든 동물과 마찬가지로, "눈 앞에 먹을 것이 있으면 먹어라!"와 비슷한 방향으로 진화했습니다. "눈 앞에 먹을 것이 있어도 미래를 생각해서 비축해라!" 라는 아이디어가 등장한 것은, 인간이 차고 넘치는 식량을 확보하기 시작한 불과 몇천, 몇백년 전입니다.
이런 본성이라는 것은 참으로 무섭습니다. 그리고, 인류는 너무도 빠른 시간 안에 문명의 발전을 이루었기 때문에, 이런 본성이 변화한 환경에 적응하기에는 너무도 시간이 부족했습니다.
그래서 먹을 것이 넘쳐나는 지금도, 우리 인간의 본성은 "눈 앞에 먹을 것이 있으면 먹어라!"라고 얘기합니다. 너무 많이 먹어서 몸에 살이 찔 정도로 먹어야, 우리의 본성은 만족합니다. 에너지를 비축하는 행위이기 때문에 그렇습니다.
현대 사회에 비만인 사람이 점점 늘어나는 현상이 이것으로 설명이 됩니다. 건강을 생각한다면, "눈 앞에 먹을 것이 있어도 건강을 생각해서 참고, 먹지 말고 비축해라" 라는 목소리가 우리 본성에서 나와야 하는데, 이런 목소리는 우리 본성에는 존재하지 않습니다. 이것은 우리가 스스로, 정신력을 이용해서 내는, 본성에 거역하는 목소리입니다.
이런 본성은 돈에 대해서도 마찬가지로 적용됩니다. 우리 인간의 본성은 "돈이 있으면 우선 써야 한다" 라는 생각을 먼저 들게 만듭니다. "이 돈을 미래를 위해 저축하고, 투자하자!" 라는 생각은, 기본적으로 우리 인간의 본성에 반하는 행위입니다. 위에도 말했지만 인간의 본성에는, "내일보다 오늘을 중시하는", 지극히 당연한 생존 본능이 자리잡고 있기 때문에 그렇습니다. 이런 생각을 유지하는 것 자체가, 어마어마한 정신력을 요구하는 행위인 것입니다.
그렇기에, 투자를 마음먹고 투자 할 돈을 계속 모아서 투자를 해나가는 과정에서도, "돈이 있으면 우선 써야 한다"라는 본성의 목소리는 끊임없이 우리를 유혹합니다. 이런 본성의 목소리를 뿌리치는 과정은 참 고되고 힘든 길입니다.
특히 처음 투자를 시작하시는 분들이 그렇습니다. 올바른 투자 전략을 이용해 투자를 한다고 해도, 투자의 성과는 장기간에 걸쳐서 나타납니다. 주식시장은 단기적으로는 인기 투표소와 같이 비합리적이고, 장기적으로는 정밀한 저울과 같이 합리적이기에 그렇습니다.
운 좋게 투자 한지 얼마 지나지 않아 수익을 낸다면 인간의 또다른 본성인 보상심리에 의해 이런 본성의 목소리를 무시하는 것이 조금은 쉬워집니다만, 만약 투자를 했는데 단기간에 주식 시장의 비합리성에 의해 계좌에 파란불이 들어왔다면, 이런 본성의 목소리는 정말 어지간한 정신력이 아니고서야 버티기가 힘들 정도로 강력하게 투자자의 마음을 흔듭니다.
그럼, 어떻게 해야 할까요? 어떻게 해야 이런 본성의 목소리를 무시하고, 투자에 성공할 수 있을까요?
당장 적용 가능한, 몇가지 현실적인 방법들이 있습니다.
1) 투자 프로세스를 가능한 자동화 한다
첫번째 방법은 투자 프로세스를 가능한 자동화 하는 것입니다.
예를 들어, 내가 월급의 일정 비중을 투자하려고 마음 먹었다면, 월급이 들어오자마자 은행의 자동이체 기능을 이용하여 바로 증권 계좌로 투자 금액이 입금되도록 설정해두는 것이 좋습니다.
월급이 들어오고 일정 부분을 직접 증권 계좌로 옮기려고 한다면, 우리는 우리의 본성의 목소리를 한 번 마주해야 합니다. 증권 계좌에 넣지 말고, 그 돈을 그냥 쓰라는 목소리가 여러분을 유혹할 겁니다. 하지만, 월급이 들어오자마자 바로 증권사 계좌로 돈이 입금되도록 시스템을 갖춰놓았다면, 이런 목소리가 여러분을 유혹할 틈도 없이, 여러분은 투자 금액을 일단 증권사 계좌에 확보할 수 있습니다. 이런 작은 시스템적 변화 하나 하나가, 투자를 해내감에 있어 초심을 유지하는 데에 큰 도움을 줄 수 있습니다.
2) 투자에 합리적이고 명확한 원칙을 정하고, 그 원칙을 따른다
당연한 소리 같지만, 아주 중요한 것 중 하나 입니다.
투자에서 초심을 지키기 위해서는, 자신의 투자에 대해서 명확한 원칙을 정해야 합니다. 여기서 중요한 포인트는 "명확한" 입니다. 투자 원칙은 여러분이 문장으로 정의할 수 있을 정도로 명확해야 합니다. 명확한 투자 원칙이 없다면, 유혹의 목소리가 들려왔을 때, 그 유혹의 목소리를 거부할 것인지 말 것인지를 판단하는 기준이 서지 않게 됩니다.
예를 들어, 여러분이 주식을 매수/매도하는 데에 명확한 원칙이 있다고 해봅시다. 원칙을 다음과 같이 정해보겠습니다.
대한민국의 모든주식 중에서, PER+PBR 합산 순위가 낮은 순서대로 20종목을 매수한다.
매수 한 종목은 한달 간 보유하고, 다음 달 다시 합산 순위를 산출해서 리스트에서 빠졌다면 매도한다. 그리고 새로 리스트에 추가된 종목들을 매수한다.
이런 원칙을 정해놓았다면 중간에 여러분에게 "이익을 냈으니, 혹은 손실을 냈으니 지금 당장 주식을 팔아라"라는 목소리가 들려왔을 때, 원칙에 어긋난다는 이유로 이런 목소리를 거부할 근거를 얻게 됩니다.
하지만, 위와 같은 명확한 원칙 없이, 그저 감에 의해, 혹은 누군가의 권유에 의해 명확한 매수 가격/매도 가격도 정하지 않고 주식을 사서 보유한다면, 중간에 여러분에게 들려오는 유혹의 목소리를 거부하기 매우 어렵게 됩니다. 명확히 정한 기준이 없기 때문에, 목소리를 거부할 이유를 찾기 힘들기 때문입니다.
여담으로, 알파J인베스트먼트는 초보 투자자에게 "퀀트"라는 투자 기법이 적합하다고 생각하는 이유 중 하나입니다. 주식 투자의 원칙과 전략에는 다양한 방법이 존재합니다만, 퀀트만큼 투자 전략과 원칙이 명확한 방법은 없습니다.
물론, 퀀트가 아니더라도 본인의 명확한 기준이 있다면 그 어떤 것이라도 괜찮습니다. 하지만, 그 원칙은 반드시 "합리적"이어야 합니다. 장기적으로 그 원칙을 따른다면, 수익을 낼 수 있다는 확실한 근거가 있어야 합니다. 이런 투자 원칙은 투자를 해나감에 있어, 무엇보다 강력한 투자자의 창이자 방패가 됩니다.
3) 지속적으로 투자와 관련해서 동기부여가 되는 컨텐츠를 접한다
유혹의 목소리는 여러분이 가만히 있더라도, 여러분에게 언제든지 자연스럽게 다가옵니다.인간의 본성이기 때문에 그렇습니다. 하지만, 여러분이 투자를 시작하겠다고 마음 먹은 초심은, 여러분에게 자연히 다가오지 않습니다. 이는 여러분의 정신에서 여러분이 스스로 만들어낸 것이기 때문입니다.
그렇기 때문에 자연 상태로 그대로 둔다면, 여러분의 초심은 결국 유혹의 목소리에 굴복할 수 밖에 없습니다. 여러분은 여러분의 초심, 투자를 하겠다고 마음 먹은 결심에 지속적으로 힘을 실어줄 필요가 있습니다. 그렇지 않다면, 결국 초심은 갈수록 약해지고 유혹의 목소리는 지속적으로 강해지기 때문입니다.
투자를 하겠다고 마음 먹은 결심에 지속적으로 힘을 실어주려면, 투자에 관련해서 여러분에게 동기를 부여하는 컨텐츠를 지속적으로 접할 필요가 있습니다. 책, 유튜브 동영상, 블로그 글, 혹은 자신이 직접 쓴 각오를 담은 메모 등... 지속적으로 투자에 관한 좋은 컨텐츠를 접해야 합니다. 지속적으로 투자에 대해 공부하고, 투자에 대한 좋은 글귀들, 좋은 동영상을 청취해야 합니다. 이런 컨텐츠들은 자주 접하면 접할수록, 여러분은 여러분의 초심에 지속적으로 힘을 실어줄 수 있습니다. 유혹의 목소리에 맞서 싸울 힘을 실어주는 겁니다.
그리고, 마지막으로 가장 중요한 것은
인간의 본성이 투자에 적합하지 않다는 사실을 늘 인지하는 것입니다.
이는 비단, 투자에 국한되는 얘기는 아닙니다. 우리 인간의 본성의 목소리는 변화한 현재 환경과는 정면으로 반하는 경우가 너무나도 많습니다. 위에서 얘기한 음식이 그 예 중 하나입니다.
우리 본성의 목소리를 늘 믿어서는 안된다. 이 사실을 늘 인지하고 있어야 합니다.
어떠셨나요?
부디 이 글이, 투자를 시작하는 여러분에게 큰 힘이 되었으면 하는 마음으로, 이 글을 마칩니다.
이 글을 읽으시는 모든 분들께, 새해 복 많이 받으시고, 새해에는 이루고자 하는 모든 바를 이루셨으면 하는 바램입니다!
알파J
좋은 글 감사합니다. 정말 인간의 본성을 거슬러서 투자를 하려면 원칙을 지키는 수밖에 없는 것 같아요.