Analise Técnica no Trading

A Análise Técnica, também conhecida como Análise Gráfica é uma ferramenta utilizada por muitos investidores ao torno da qual existe muita controvérsia e polêmica.

Com base na análise de padrões históricos de preços, esta ferramenta busca fornecer uma resposta em termos de estatística, para tentar prever a direção do mercado no curto prazo.

Com frequência, pessoas que estão iniciando no mercado financeiro decidem utilizá-la, e no entanto o fazem de maneira totalmente despreparada, sem conhecer seus principais pontos relevantes, assim como os riscos e particularidades inerentes deste tipo de análise.

Seus adeptos utilizam ferramentas analíticas dos gráficos das cotações históricas, para tentar, com isso, encontrar padrões repetitivos. Partindo do pressuposto de que os movimentos atuais do mercado, tem alta probabilidade de repetir os mesmos padrões do passado, e assim prever as futuras variações nos seus preços antecipadamente.

Este artigo não pretende explicar todas as nuances e peculiaridades, nem esgotar o assunto, mas podemos dizer que existem aproximadamente uma centena de indicadores gráficos que os analistas utilizam com bastante frequência, tais como: médias móveis, indicadores de tendência, indicadores de volume de negociação, indicadores de volatilidade, etc.

Nesta escola de investimento, as qualidades intrínsecas do ativo que vai ser operado não são consideradas relevantes. Isto é: não importa se a empresa está endividada, se tem boa gestão, se é pré-operacional, se está em recuperação judicial, se tem prejuízo ou é extremamente lucrativa.

O principal objetivo é lucrar com as possíveis variações de preços no curto prazo, que pode ser em um único dia (Day Trade), alguns dias, semanas ou até meses (Swing Trade) e pode ser utilizada para qualquer tipo de ativo, por exemplo; commodities, ações, contratos futuros, opções, etc. Desde que estes possuam suficiente liquidez e um histórico suficientemente longo de preços de mercado para ser analisado e a técnica poder ser aplicada.

A Análise Gráfica foca totalmente em volatilidades de curto prazo, de modo que os dividendos pagos pelas empresas também não são importantes. O objetivo essencial dos praticantes desta técnica é comprar e vender, ou vice-versa, e auferir lucro nas operações.

Uma maneira de compreender melhor o tema seria fazer um contraponto com a filosofia de investimento considerada diametralmente oposta: A Análise Fundamentalista. Para esta outra escola, os preços dos ativos é que não terão praticamente nenhuma importância, pois é focada no longo, ou longuíssimo prazo, e portanto despreza totalmente as análises de padrões gráficos de curto prazo.

Na Analise Fundamentalista, busca-se compreender melhor a parte operacional e a saúde intrínseca da empresa, assim como os fatores que possam afetar os negócios de uma Cia, como por exemplo; O modelo de negócios, concorrência, clientes, endividamento, vantagem competitiva e barreiras de entrada de novos players, gestão e governança corporativa, etc.

Tal comparação e o estudo dos princípios da Analise Fundamentalista, que é a preferida de inúmeros grandes investidores como Warren Buffet e Charlie Munger, entre outros, poderá esclarecer, elucidar e nos fazer entender melhor a questão.

O universo dos investimentos é fascinante e eu gostaria muito de me aprofundar mais por este caminho, mas no momento não pretendo me alongar demais, no entanto prometo escrever em breve um outro artigo nesta direção.

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